¿Cuánto capital necesitás para tu retiro?
Hacé la cuenta antes de decidir dónde invertir.
Cuando pensamos en el retiro, muchas veces la primera pregunta es: “¿En qué debería invertir?”
Pero hay una pregunta anterior y mucho más importante:
¿Cuánto capital voy a necesitar para mantener el nivel de vida que quiero cuando deje de trabajar?
Porque planificar el retiro no empieza eligiendo una inversión. nEmpieza poniendo un número al objetivo.
1. Primero: calculá tu brecha jubilatoria
Uno de los errores más frecuentes es pensar el retiro únicamente en función de cuánto vamos a cobrar de jubilación.
En realidad, lo que necesitamos conocer es qué diferencia existirá entre los ingresos que tendremos y los ingresos que queremos tener.
A esa diferencia podemos llamarla brecha jubilatoria.
Veamos un ejemplo: Supongamos que durante tu retiro querés disponer del equivalente a USD 2.000 mensuales.
Y estimás que entre jubilación y otros ingresos vas a recibir el equivalente a USD 800 mensuales.
La cuenta sería: USD 2.000 − USD 1000 = USD 1.200
Esos USD 1.000 mensuales son la brecha que deberá cubrir tu propio patrimonio.
Y recién cuando conocemos esa brecha podemos empezar a preguntarnos cuánto capital necesitamos construir.
2. ¿Cuánto capital necesito para cubrir esa diferencia?
No existe un único número que sirva para todos. El capital necesario depende de varias variables:
- cuánto ingreso mensual necesitás complementar;
- a qué edad pensás retirarte;
- durante cuántos años necesitás financiar ese ingreso;
- qué rentabilidad podría obtener el capital durante el retiro;
- inflación;
- impuestos y costos;
- y si querés consumir el patrimonio o preservar una parte.
Pero podemos empezar con una cuenta sencilla para entender la magnitud del objetivo.
Supongamos que necesitás generar:
USD 1.000 mensuales
Eso representa: USD 12.000 al año.
Si quisieras financiar ese ingreso durante 20 años y, solamente para simplificar el ejemplo, no consideráramos ningún rendimiento del capital:
USD 12.000 × 20 años = USD 240.000
Ejemplo simplificado que no considera rendimiento del capital, inflación, impuestos ni preservación patrimonial.
¿Significa esto que toda persona que quiera USD 1.000 mensuales necesita exactamente USD 240.000? No.
Esta cuenta solamente nos permite empezar a dimensionar el objetivo.
En una planificación real, parte del capital puede continuar invertida mientras realizamos retiros. Por eso también necesitamos analizar qué rentabilidad podría obtener, cuánto riesgo queremos asumir y cuánto patrimonio queremos preservar.
3. Ahora viene la otra pregunta: ¿cuánto tengo que aportar por mes?
Una vez definido el capital objetivo podemos hacer la cuenta hacia atrás. Y acá aparece una variable fundamental:
el tiempo.
Supongamos que queremos alcanzar USD 240.000 a los 65 años.
Para comparar distintos momentos de inicio, utilicemos una rentabilidad hipotética del 6% anual en dólares y aportes mensuales constantes.
El aporte aproximado necesario sería:
35 años: USD 246/mes
40 años: USD 355/mes
45 años: USD 529/mes
50 años: USD 836/mes
55 años: USD 1.477/mes
.
Lo interesante no es solamente mirar los montos. Es entender por qué cambian tanto.
El capital objetivo es exactamente el mismo. La rentabilidad hipotética también.
Lo que cambia es el tiempo.
Cuanto antes empezamos, más meses tenemos para realizar aportes y más tiempo tienen los rendimientos para reinvertirse.
Por eso, cuando hablamos de retiro, el tiempo también es capital.
¿Y cuánto necesitás vos?
Probablemente tu número no sea USD 240.000 ni USD 250.000.
Puede ser mayor.
Puede ser menor.
Porque tu planificación depende de tu edad, tus ingresos, el capital que ya tengas, el momento en que quieras retirarte y el nivel de vida que quieras sostener. Por eso, el siguiente paso es hacer la cuenta con tus propios números.
Calculá una primera proyección de tu retiro
Ingresá tu edad, el aporte mensual que podrías realizar y tu horizonte para estimar cuánto capital podrías construir.
[CALCULÁ TU RETIRO]
Tener inversiones no significa necesariamente tener un plan de retiro
Podés tener dólares.
Podés invertir en bonos, Obligaciones Negociables, fondos, CEDEARs o ETFs.
Podés tener una póliza de retiro.
Podés incluso tener un patrimonio importante.
Pero la pregunta sigue siendo:
¿Ese patrimonio está organizado para financiar el retiro que querés?
Una planificación financiera debería poder responder, al menos, estas tres preguntas:
¿Cuánto capital necesito?
¿Cuánto debería aportar para intentar alcanzarlo?
¿Cómo debería invertir ese dinero de acuerdo con mi horizonte y perfil?
Cuando esas tres respuestas empiezan a conectarse, dejamos de hablar simplemente de productos financieros.
Empezamos a hablar de una estrategia.
Tu retiro puede empezar con una cuenta
No necesitás saber hoy qué inversión vas a tener dentro de 10 o 20 años.
Pero sí podés empezar a definir qué futuro querés financiar y cuánto capital necesitás construir para hacerlo.
Cuanto antes tengas ese número, mejores decisiones vas a poder tomar con tu ahorro y tus inversiones.
[CALCULÁ TU RETIRO]
Y si querés ir un paso más allá, podemos hacer juntos un diagnóstico de tu situación actual: analizar tu brecha, el capital que ya tenés, tu capacidad de ahorro y las alternativas disponibles para construir tu estrategia.
AGENDAR MI DIAGNÓSTICO PARA EL RETIRO
Vanesa Guardia
Lic. en Mercado de Capitales | Asesora Financiera
Idónea CNV – AP matriculada 2696
Los ejemplos y simulaciones incluidos en esta nota tienen fines exclusivamente educativos e informativos. Utilizan supuestos hipotéticos y no representan ni garantizan rendimientos futuros. Toda estrategia debe analizarse de acuerdo con los objetivos, horizonte, situación patrimonial y perfil de riesgo de cada persona.
