Cuentas CERA: ¿Qué hacer con tus inversiones tras la liberación de fondos en 2026?
El blanqueo de capitales impulsado en 2024 fue un éxito rotundo, con una entrada estimada de u$s 18.000 millones al sistema financiero. Hasta el 31 de diciembre de 2025, quienes regularizaron más de u$s 100.000 debían mantener sus fondos inmovilizados para evitar un impuesto del 5%.
Hoy, 1 de enero de 2026, ese escenario cambia por completo. Los fondos en cuentas CERA han quedado totalmente liberados , permitiendo una disponibilidad total y abriendo un abanico de posibilidades sin las restricciones previas.
El peligro de no hacer nada: ¿Por qué NO sirve guardar los dólares sin invertir?
Muchos inversores cometen el error de pensar que, al estar en dólares, su capital está seguro. Sin embargo, dejar el dinero inmovilizado tiene un costo real y silencioso: la inflación de los Estados Unidos.
Mirá cómo la inflación destruye el poder de compra del dólar con el tiempo:
Fuente: acuantoesta.com
- La pérdida histórica (2020-2024): Si tenías u$d 100.000 guardados, hoy equivalen a u$d 81.636 en poder de compra real.
- En apenas cuatro años, habrías perdido uu$d 18.364, lo que representa una caída del 18.4% en tu capacidad de adquirir bienes y servicios.
- Esos mismos 100.000 u$d invertidos en el SPY desde 2020 hoy valen aproximadamente u$d 160.000 representando un rendimiento del 60%.
Mantener tus fondos invertidos no es solo una opción para “ganar más”, es una necesidad para defender el valor de tu esfuerzo.
Alternativas para tu capital liberado
A partir de hoy, tenés tres caminos principales para gestionar tus inversiones:
- Cuenta de inversión regular en Argentina: Podés transferir tus fondos de la CERA a una cuenta comitente normal y operar instrumentos que antes estaban restringidos, como CEDEARs (para tener exposición internacional), Cauciones, Futuros y SENEBI (para inversores calificados)
- Retiro a cuenta bancaria: Podés enviar los fondos a una cuenta bancaria a nombre del cliente de forma directa.
- Cuenta de inversión internacional: Ideal para acceder a una oferta más amplia de instrumentos, como fondos de deuda privada o activos del mercado internacional.
Carteras para 2026 (Modelos Orientativos)
Para este nuevo escenario, hemos diseñado tres modelos de carteras basadas en diferentes perfiles de riesgo. Recordá que estas carteras son modelos orientativos; como cada inversor es particular, el plan final debe ser a tu medida.
Perfil Conservador: Enfocada en proteger el valor y generar una renta en dólares estable.
- 40% Obligaciones Negociables (ONs): Deuda de empresas de primera línea.
- 30% Bopreales o Bonos Soberanos Cortos: Aprovechando la normalización económica.
- 20% Fondos Comunes de Inversión de Deuda: Para mantener liquidez inmediata.
- 10% Oro: Como refugio de valor histórico.
Perfil Moderado: Busca capturar la mejora local sin descuidar la diversificación internacional.
- 10% Bonos CER.
- 20% CEDEARs: Empresas con fundamentos y precios de entrada interesantes.
- 15% Bonos Soberanos: Potencial de apreciación ante la baja del riesgo país.
- 35% Obligaciones Negociables: El ancla de renta fija de la cartera.
- 10% Acciones Argentinas: Sectores clave como energía y bancos.
- 10% Oro.
Perfil Agresivo: Para quienes buscan maximizar retornos a largo plazo aceptando mayor volatilidad.
- 30% Acciones Argentinas (Merval): Apostando al crecimiento energético y financiero.
- 40% CEDEARs de Crecimiento: Tecnología e Inteligencia Artificial.
- 15% Bonos Soberanos: Para capturar compresión de tasas.
- 10% Criptoactivos (Bitcoin): Diversificación en activos digitales.
- 5% Carry Trade: Posiciones tácticas.
Gestión del Riesgo y Próximos Pasos
Lo más importante en inversiones es la gestión del riesgo. El miedo a “quedarse afuera” puede llevar a tomar decisiones apresuradas. Una cartera bien equilibrada es la mejor defensa contra la volatilidad.
¡Armemos tu portafolio a medida! Cada inversor tiene objetivos y necesidades de liquidez únicos. Los modelos presentados arriba son exclusivamente a fines orientativos y no constituyen una recomendación de compra.
Si querés analizar tu caso en detalle y diseñar una estrategia que se ajuste exactamente a tu perfil, comunicate conmigo. Vamos a trabajar juntos para que tu capital del blanqueo trabaje de la mejor manera en este 2026.
